5月11日，“2019（第二屆）中國(guó)國(guó)企改革與發(fā)展論壇”在京舉行，論壇主題為：混合所有制改革——難點(diǎn)與突破。

本次論壇上，中國(guó)人民大學(xué)商學(xué)院、中國(guó)人民大學(xué)國(guó)企改革與發(fā)展研究中心、北京知本創(chuàng)業(yè)管理咨詢有限公司聯(lián)合發(fā)布了《中國(guó)國(guó)企改革與發(fā)展年度報(bào)告（2019）》（以下簡(jiǎn)稱報(bào)告）。

據(jù)《國(guó)資報(bào)告》記者了解，該報(bào)告共五章，主要包括2018年國(guó)企改革全景分析、國(guó)企混改股權(quán)結(jié)構(gòu)案例分析、2019國(guó)企改革與發(fā)展展望等。會(huì)后，記者拿到了這份報(bào)告，并邀請(qǐng)知本咨詢集團(tuán)董事長(zhǎng)劉斌對(duì)報(bào)告進(jìn)行了解讀。

對(duì)國(guó)企改革進(jìn)行全景分析

《國(guó)資報(bào)告》：請(qǐng)介紹一下這份報(bào)告涉及的主要內(nèi)容。

劉斌：本報(bào)告通過(guò)國(guó)企改革政策、改革動(dòng)態(tài)、改革產(chǎn)權(quán)交易數(shù)據(jù)等方面研究分析，全面回顧總結(jié)2018年國(guó)企改革全景。

同時(shí)，鑒于國(guó)企股權(quán)結(jié)構(gòu)設(shè)計(jì)在國(guó)企混改中的關(guān)鍵環(huán)節(jié)作用，本報(bào)告將通過(guò)理論引導(dǎo)，混改實(shí)踐案例分析，重點(diǎn)探討研究國(guó)企混改過(guò)程中混改層次、國(guó)企性質(zhì)、國(guó)企戰(zhàn)略、激勵(lì)機(jī)制等因素對(duì)國(guó)企混改股權(quán)結(jié)構(gòu)設(shè)計(jì)的影響，總結(jié)提出國(guó)企混改股權(quán)結(jié)構(gòu)設(shè)計(jì)的主要經(jīng)驗(yàn)和建議。

另外，本報(bào)告也將展望2019年國(guó)企改革在改革節(jié)奏、改革領(lǐng)域、改革方式、市場(chǎng)化機(jī)制改革重點(diǎn)，以及授權(quán)調(diào)整機(jī)制等方面重點(diǎn)內(nèi)容和方向，從而為國(guó)企順利推動(dòng)混改提供參考借鑒、為國(guó)企混改政策健全提供參考依據(jù)。

《國(guó)資報(bào)告》：對(duì)于中央陸續(xù)出臺(tái)的國(guó)企改革相關(guān)政策，該報(bào)告是如何進(jìn)行解讀和分析的？

劉斌：2018年以來(lái)，中央出臺(tái)的相關(guān)政策主要集中在完善國(guó)有資產(chǎn)管理體制、推進(jìn)混合所有制改革、健全激勵(lì)約束機(jī)制三個(gè)方面。本報(bào)告主要從這三個(gè)方面，分別選擇對(duì)推動(dòng)國(guó)企改革具有重大意義的政策文件進(jìn)行解讀。

在完善國(guó)有資產(chǎn)管理體制方面，按照發(fā)文時(shí)間依次重點(diǎn)解讀《上市公司國(guó)有股權(quán)監(jiān)督管理辦法》、《國(guó)務(wù)院關(guān)于推進(jìn)國(guó)有資本投資、運(yùn)營(yíng)公司改革試點(diǎn)的實(shí)施意見(jiàn)》、《關(guān)于加強(qiáng)國(guó)有企業(yè)資產(chǎn)負(fù)債約束的指導(dǎo)意見(jiàn)》。

在推進(jìn)混合所有制改革方面，按照發(fā)文時(shí)間依次重點(diǎn)解讀《關(guān)于印發(fā)<國(guó)企改革“雙百行動(dòng)”工作方案>的通知》（國(guó)資發(fā)研究[2018]70號(hào)）、《關(guān)于深化混合所有制改革試點(diǎn)若干意見(jiàn)》。

在健全激勵(lì)約束機(jī)制方面，重點(diǎn)解讀《中央企業(yè)負(fù)責(zé)人經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)考核辦法》。

《國(guó)資報(bào)告》：國(guó)務(wù)院國(guó)資委于2019年3月1日修訂印發(fā)了《中央企業(yè)負(fù)責(zé)人經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)考核辦法》（國(guó)資委令第40號(hào)），根據(jù)報(bào)告，“40號(hào)令”有哪些特點(diǎn)？

劉斌：“40號(hào)令”是基于新的時(shí)代特點(diǎn)、新的發(fā)展理念、新的改革方向，結(jié)合原有經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)考核辦法實(shí)踐經(jīng)驗(yàn)，修訂形成的，具有長(zhǎng)遠(yuǎn)性、個(gè)性化、市場(chǎng)化三個(gè)特點(diǎn)。

長(zhǎng)遠(yuǎn)性是指經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)考核更關(guān)注中央企業(yè)的長(zhǎng)遠(yuǎn)發(fā)展。首先是重視發(fā)展質(zhì)量勝過(guò)經(jīng)營(yíng)效益，這意味著企業(yè)將擺脫為達(dá)成經(jīng)營(yíng)效益指標(biāo)去關(guān)注短期發(fā)展的思想，可以根據(jù)企業(yè)特點(diǎn)去制定更長(zhǎng)遠(yuǎn)的發(fā)展戰(zhàn)略。其次是重視科研創(chuàng)新，這意味著企業(yè)發(fā)展驅(qū)動(dòng)力將逐漸由投資、勞動(dòng)等要素轉(zhuǎn)向創(chuàng)新。質(zhì)量與創(chuàng)新，這些都是國(guó)際優(yōu)秀企業(yè)能夠基業(yè)長(zhǎng)青的關(guān)鍵詞，也將引導(dǎo)中央企業(yè)邁向世界一流。

個(gè)性化是指經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)考核更關(guān)注企業(yè)功能定位、經(jīng)營(yíng)性質(zhì)和業(yè)務(wù)特點(diǎn)等方面的差異性，并根據(jù)差異性使用不同的考核指標(biāo)。個(gè)性化的經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)考核更符合企業(yè)發(fā)展的差異化特點(diǎn)，讓國(guó)有企業(yè)都能夠在各自領(lǐng)域進(jìn)行個(gè)性化科學(xué)發(fā)展。

市場(chǎng)化是指經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)考核的方式和指標(biāo)更符合市場(chǎng)規(guī)律。一方面，強(qiáng)調(diào)國(guó)際對(duì)標(biāo)使得中央企業(yè)的發(fā)展方向不再局限于央企內(nèi)部或國(guó)內(nèi)市場(chǎng)，而是真正“走出去”參與全球市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)；另一方面，分類考核的方式進(jìn)一步符合行業(yè)及央企實(shí)際情況，能夠促進(jìn)中央企業(yè)因地制宜、科學(xué)發(fā)展。

混改與“雙百行動(dòng)”形成合力

《國(guó)資報(bào)告》：混改被認(rèn)為是國(guó)企改革的重要突破口。根據(jù)報(bào)告的分析結(jié)論，前三批混改主要呈現(xiàn)出哪些特點(diǎn)？未來(lái)將有哪些新的趨勢(shì)？

劉斌：2016年，混改開(kāi)展第一批9家試點(diǎn)，2017年推動(dòng)開(kāi)展第二批10家試點(diǎn)。前兩批19家混改試點(diǎn)企業(yè)有序推進(jìn)改革過(guò)程中，出現(xiàn)了一批具有標(biāo)桿意義和示范作用的混改試點(diǎn)實(shí)踐。為有效推廣試點(diǎn)企業(yè)的經(jīng)驗(yàn)，加快國(guó)企混改“向全方位延伸、向縱深化發(fā)展、向短板處突破”。

2018年，第三批試點(diǎn)增加到31家。該批混改試點(diǎn)不僅包含10家央企，還包含21家地方國(guó)企，進(jìn)一步擴(kuò)大了混改重點(diǎn)領(lǐng)域范圍，如石油、天然氣、鐵路等，國(guó)企混改的廣度及深度明確強(qiáng)化。

目前，前兩批19家混改試點(diǎn)在有序推進(jìn)。相比較而言，第三批混改試點(diǎn)重點(diǎn)在健全企業(yè)法人治理結(jié)構(gòu)、完善市場(chǎng)化經(jīng)營(yíng)機(jī)制、健全激勵(lì)約束機(jī)制等方面進(jìn)行發(fā)力。尤其是跟投機(jī)制、員工持股在內(nèi)的中長(zhǎng)期激勵(lì)機(jī)制成為第三批混改試點(diǎn)改革的新趨勢(shì)。

未來(lái)，國(guó)企混改不僅在量上繼續(xù)增加，更會(huì)在內(nèi)涵上進(jìn)一步深化。首先，進(jìn)一步加大混改試點(diǎn)數(shù)量，擴(kuò)大示范效應(yīng)，比如第四批擴(kuò)大到100家混改試點(diǎn)企業(yè)。其次，進(jìn)一步擴(kuò)大重點(diǎn)領(lǐng)域混改試點(diǎn)范圍，深入推進(jìn)電力、油氣、鐵路等領(lǐng)域改革。第三，加快由“混”向“改”的轉(zhuǎn)變。尤其是在健全企業(yè)法人治理結(jié)構(gòu)、完善市場(chǎng)化經(jīng)營(yíng)機(jī)制、健全激勵(lì)約束機(jī)制等方面。

《國(guó)資報(bào)告》：地方國(guó)企改革的整體情況如何？在混改方面的推進(jìn)情況如何？

劉斌：伴隨著中央改革政策體系的系統(tǒng)性完備，各地在貫徹落實(shí)中央國(guó)企改革政策的基礎(chǔ)上，根據(jù)各地實(shí)際情況逐步完善國(guó)企改革政策內(nèi)容，并形成具有地方特色的政策體系。

從地方國(guó)企改革的區(qū)域特點(diǎn)來(lái)看，上海、廣東等地是國(guó)企改革先行區(qū)域，國(guó)企改革政策制定實(shí)施步伐較快。而北京、天津、山西、遼寧、浙江、山東等地正加快國(guó)企改革進(jìn)程，是國(guó)企改革動(dòng)作突出區(qū)域。

2018年，地方國(guó)企改革行動(dòng)最大的亮點(diǎn)是混合所有制改革全面提速，持續(xù)推動(dòng)由“混”到“改”轉(zhuǎn)變。尤其是北京、天津、山西、遼寧、上海、浙江、山東、廣東等地在推進(jìn)混合所有制改革方面均初見(jiàn)成效，并呈現(xiàn)差異化特點(diǎn)。

《國(guó)資報(bào)告》：與之前的改革試點(diǎn)工作相比，“雙百行動(dòng)”具有哪些明顯特征？在具體操作過(guò)程中，有哪些建議？

劉斌：為有效的推動(dòng)國(guó)企綜合改革，沖破國(guó)企改革的局限性，由單一改革向綜合改革轉(zhuǎn)變，“雙百行動(dòng)”成為2018年國(guó)企改革的重點(diǎn)舉措和關(guān)注焦點(diǎn)。

首先，以法人為基本單位考慮，“雙百行動(dòng)”企業(yè)是國(guó)企深化改革以來(lái)單批數(shù)量最多的一次。

其次，區(qū)別之前各個(gè)單項(xiàng)改革試點(diǎn)工作，“雙百企業(yè)”在現(xiàn)有改革政策范圍內(nèi)可以全部試行，即“雙百企業(yè)”可以以政策包的形式，全面推動(dòng)綜合性改革。

同時(shí)，通過(guò)“雙百行動(dòng)”企業(yè)充分發(fā)揮示范突破帶動(dòng)作用，可以凝聚起全面深化國(guó)有企業(yè)改革的強(qiáng)大力量。

我們對(duì)“雙百行動(dòng)”工作方案進(jìn)行了分析，認(rèn)為“雙百行動(dòng)”企業(yè)在進(jìn)行實(shí)際改革過(guò)程中，需要關(guān)注以下兩點(diǎn)：

第一，“雙百行動(dòng)”企業(yè)不簡(jiǎn)單是試點(diǎn)，更是標(biāo)桿?！半p百行動(dòng)”企業(yè)重點(diǎn)發(fā)揮標(biāo)桿作用，“是否納入重點(diǎn)關(guān)注及跟蹤范圍”是范圍外國(guó)企與“雙百行動(dòng)”企業(yè)的主要區(qū)別。

第二，處理好“混”與“改”的關(guān)系。在推進(jìn)混合所有制改革的過(guò)程中，要防止出現(xiàn)為混而混、以混代改、一混則靈的傾向，要理清“混”與“改”的關(guān)系，“混”是基礎(chǔ)，“改”是關(guān)鍵，要以“混”促“改”。

央企加速“創(chuàng)建世界一流”

《國(guó)資報(bào)告》：2019年1月，國(guó)務(wù)院國(guó)資委選定10家中央企業(yè)，作為創(chuàng)建世界一流示范企業(yè)。在報(bào)告看來(lái)，創(chuàng)建世界一流示范企業(yè)主要原因是什么？

劉斌：黨的十九大提出“培育具有全球競(jìng)爭(zhēng)力的世界一流企業(yè)”，國(guó)資委積極部署相關(guān)改革工作，通過(guò)創(chuàng)建世界一流示范企業(yè)，可以進(jìn)一步促進(jìn)我國(guó)一批大企業(yè)在規(guī)模、技術(shù)、管理、國(guó)際化水平等方面走向世界前列。

當(dāng)前，我國(guó)部分中央企業(yè)已經(jīng)具備成為世界一流企業(yè)的基礎(chǔ)和條件。但是，與世界一流企業(yè)相比，在管理、技術(shù)、核心競(jìng)爭(zhēng)力方面仍具有相當(dāng)大的差距。因此，通過(guò)對(duì)標(biāo)世界一流企業(yè)，有針對(duì)性地開(kāi)展全方位、深層次的綜合性改革，創(chuàng)建世界一流示范企業(yè)，是開(kāi)創(chuàng)我國(guó)國(guó)企改革發(fā)展新局面的一項(xiàng)重要舉措。

根據(jù)公布的資料顯示，創(chuàng)建世界一流示范企業(yè)允許綜合運(yùn)用推進(jìn)混合所有制改革、完善市場(chǎng)化經(jīng)營(yíng)機(jī)制、健全激勵(lì)約束機(jī)制等各項(xiàng)國(guó)企改革政策，充分發(fā)揮改革實(shí)效。同時(shí)，可自主決策商業(yè)類子企業(yè)開(kāi)展混合所有制改革、健全激勵(lì)約束機(jī)制等改革事項(xiàng)。

《國(guó)資報(bào)告》：對(duì)于入選的示范企業(yè)來(lái)說(shuō)，將具有哪些優(yōu)勢(shì)？

劉斌：首先，國(guó)務(wù)院國(guó)資委將進(jìn)一步加大對(duì)創(chuàng)建世界一流示范企業(yè)的授權(quán)力度，進(jìn)一步明確“統(tǒng)一授權(quán)和個(gè)性化授權(quán)相結(jié)合”的一企一策授權(quán)原則，對(duì)創(chuàng)建世界一流示范企業(yè)的共性事項(xiàng)，進(jìn)行統(tǒng)一授權(quán)放權(quán)。

其次，創(chuàng)建世界一流示范企業(yè)可自主決定發(fā)展規(guī)劃和年度投資計(jì)劃；自主決定重大擔(dān)保管理、債務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管控和部分債權(quán)類融資事項(xiàng)；圍繞主業(yè)開(kāi)展的產(chǎn)業(yè)鏈延伸業(yè)務(wù)和商業(yè)模式創(chuàng)新業(yè)務(wù)，視同主業(yè)投資；在主業(yè)范圍進(jìn)行股權(quán)投資按年度向國(guó)資委進(jìn)行事后備案。

同時(shí)，創(chuàng)建世界一流示范企業(yè)將進(jìn)一步健全激勵(lì)約束機(jī)制，將推動(dòng)所屬子企業(yè)采取股權(quán)、期權(quán)、分紅以及員工持股等多種方式開(kāi)展中長(zhǎng)期激勵(lì)。

《國(guó)資報(bào)告》：根據(jù)報(bào)告，創(chuàng)建世界一流示范企業(yè)將具有哪些改革特色？哪些企業(yè)進(jìn)展較為迅速？

劉斌：“一企一策”、綜合改革將成為創(chuàng)建世界一流示范企業(yè)改革特色。

首先，10家創(chuàng)建世界一流示范企業(yè)涵蓋航空、能源等領(lǐng)域，受所屬行業(yè)、企業(yè)類型、發(fā)展階段等差異的影響，在創(chuàng)建世界一流示范企業(yè)的過(guò)程中，將根據(jù)“一企一策”原則，選擇不同的改革路徑和策略。

其次，在創(chuàng)建世界一流示范企業(yè)改革中，推進(jìn)混合所有制改革、完善市場(chǎng)化經(jīng)營(yíng)機(jī)制、健全激勵(lì)約束機(jī)制等綜合性改革將成為趨勢(shì)，通過(guò)改革將促進(jìn)示范企業(yè)在管理、技術(shù)、核心競(jìng)爭(zhēng)力等方面的綜合能力提升。

目前，10家創(chuàng)建世界一流示范企業(yè)已提出多項(xiàng)綜合改革計(jì)劃。尤其是航天科技、國(guó)家電網(wǎng)動(dòng)作較快。

航天科技主要嘗試在民用領(lǐng)域或者非總體單位、型號(hào)的業(yè)務(wù)單位中嘗試混合所有制改革。目前，已經(jīng)開(kāi)展10家經(jīng)營(yíng)類軍工研究所轉(zhuǎn)制試點(diǎn)、中長(zhǎng)期激勵(lì)試點(diǎn)、市場(chǎng)化選聘職業(yè)經(jīng)理人試點(diǎn)等。已完成航天工程、康拓紅外、樂(lè)凱新材三家公司上市，九院資產(chǎn)整體上市和十一院無(wú)人機(jī)業(yè)務(wù)重組上市。而且，航天科技下屬湖南航天、航天云網(wǎng)科技已入選雙百行動(dòng)企業(yè)。

國(guó)家電網(wǎng)在前期增量配電、交易機(jī)構(gòu)和抽水蓄能電站等領(lǐng)域探索的基礎(chǔ)上，將混改試點(diǎn)擴(kuò)大到特高壓直流工程、綜合能源服務(wù)、電動(dòng)汽車、信息通信、通航業(yè)務(wù)等領(lǐng)域，還將推進(jìn)裝備制造企業(yè)分板塊整體上市，而金融領(lǐng)域的混改也將從英大信托擴(kuò)展到全部業(yè)務(wù)。

對(duì)國(guó)企改革與發(fā)展的展望

《國(guó)資報(bào)告》：知本咨詢與人大學(xué)商學(xué)院、人大國(guó)企改革與發(fā)展研究中心聯(lián)合推出的這份報(bào)告，主要想達(dá)到的目標(biāo)是什么？

劉斌：我們之所以總結(jié)和分析國(guó)企改革的實(shí)踐經(jīng)驗(yàn)，是想看一看在過(guò)去的一年時(shí)間內(nèi)，在生機(jī)勃勃、自強(qiáng)不息的中華大地上，在國(guó)有企業(yè)改革的土壤上，發(fā)生了什么樣最新的實(shí)踐。

主要想達(dá)到兩個(gè)目標(biāo)：一是從微觀層面上給廣大國(guó)企帶來(lái)一些路徑、方法、模式上的參考；二是從宏觀層面上助力國(guó)有資本管理機(jī)制能夠更加推動(dòng)中國(guó)經(jīng)濟(jì)的發(fā)展。

《國(guó)資報(bào)告》：根據(jù)報(bào)告，您如何評(píng)價(jià)國(guó)有企業(yè)在2018年的改革表現(xiàn)？

劉斌：2018年是中國(guó)國(guó)企新時(shí)代改革的“春播年”：播下“雙百工程”的種子，期待標(biāo)桿示范的果實(shí)；播下“職業(yè)經(jīng)理”的種子，期待市場(chǎng)干部的果實(shí)；播下“宜控宜參”的種子，期待國(guó)資配置的果實(shí)；播下“兩類公司”的種子，期待監(jiān)管革新的果實(shí)。

《國(guó)資報(bào)告》：根據(jù)報(bào)告得出的結(jié)論，2019國(guó)企改革與發(fā)展的情況將會(huì)如何？

劉斌：基于現(xiàn)有材料和我們的研究，我們預(yù)測(cè)將主要呈現(xiàn)以下四個(gè)趨勢(shì)：

第一，國(guó)企混改步入加速期?；旄膶⒃谥攸c(diǎn)領(lǐng)域、關(guān)鍵環(huán)節(jié)發(fā)力，在實(shí)施方面將向“改”的階段大幅邁進(jìn)。

第二，綜合改革步入快車道。從國(guó)企改革政策導(dǎo)向及改革動(dòng)態(tài)來(lái)看，中央及地方國(guó)有企業(yè)為提升在管理、技術(shù)、國(guó)際競(jìng)爭(zhēng)力等方面的競(jìng)爭(zhēng)力，將不斷積極推進(jìn)綜合改革。

第三，員工中長(zhǎng)期激勵(lì)，尤其是員工持股試點(diǎn)仍將是2019年國(guó)企混改的重點(diǎn)和亮點(diǎn)。

第四，授權(quán)調(diào)整機(jī)制將提升混改效果。2019年國(guó)企混改創(chuàng)新突破很可能出現(xiàn)在國(guó)有資本投資、運(yùn)營(yíng)公司出資的國(guó)有企業(yè)中，以及主業(yè)處于競(jìng)爭(zhēng)領(lǐng)域的商業(yè)類國(guó)有企業(yè)中。（《國(guó)資報(bào)告》記者 任騰飛）