華能國際股權(quán)分置改革方案獲高票通過

　　為貫徹落實國務(wù)院關(guān)于股改的指示精神，按照國務(wù)院國資委的統(tǒng)一部署，華能國際電力股份有限公司（簡稱“華能國際”）股權(quán)重組和股改工作，于“兩會”前正式啟動，繼股權(quán)轉(zhuǎn)讓協(xié)議于3月3日簽署后，送股方案于3月28日獲得高票通過。

　　由中國華能集團(tuán)公司控股的華能國際是紐約、香港、上海三地上市的股份公司，是39家重點央企上市公司之一。股改前的總股本為120.55億股，其中非流通股85億股、占70.51%；流通H股（含ADS）30.55億股、占25.34%，流通A股5億股、占4.15%。

　　在全部非流通股中，由中國華能集團(tuán)公司控股的華能國際電力開發(fā)公司（簡稱“華能開發(fā)”）持股42.78%、地方非流通股東共持股27.73%，根據(jù)《發(fā)起人協(xié)議》，非流通股東將所持股票的投票權(quán)委托華能開發(fā)行使，因此華能開發(fā)享有華能國際70%以上的投票權(quán)，從而可以保證對華能國際的絕對控制權(quán)。

　　由于股改后股票全流通，《發(fā)起人協(xié)議》賦予華能開發(fā)的投票權(quán)將難以執(zhí)行，華能國際將面臨可能出現(xiàn)的市場惡意收購從而導(dǎo)致國有控制力喪失的風(fēng)險，因此，控制力問題成為華能國際股改前必須解決的首要問題。

　　為避免并有效防范風(fēng)險，根據(jù)國資委等五部委發(fā)布的《關(guān)于上市公司股權(quán)分置改革的指導(dǎo)意見》提出的“對國民經(jīng)濟(jì)基礎(chǔ)行業(yè)中的上市公司，要保證國有資本的控制力”要求，華能集團(tuán)公司提出了“股權(quán)重組和股改相結(jié)合”的創(chuàng)新方案。

　　華能集團(tuán)公司首先收購華能國際的地方非流通股東所持華能國際股份的三分之一，共計11.14億股，使華能集團(tuán)公司和華能開發(fā)合并持有華能國際52.02%的股份；收購后，由華能集團(tuán)公司和華能開發(fā)按“10送3”的送股比例統(tǒng)一承擔(dān)非流通股股東應(yīng)該支付的股改對價；華能集團(tuán)公司和華能開發(fā)還承諾所持股票5年內(nèi)不上市流通。按此方案股改后，華能集團(tuán)公司和華能開發(fā)仍將持股50%以上，保持絕對控股地位，仍可保持對華能國際的控制力。

　　按此方案，在有關(guān)地方政府的大力支持下，華能集團(tuán)公司與地方股東簽署華能國際11.14億股份轉(zhuǎn)讓協(xié)議，取得了主管部門的批準(zhǔn)，3月28日股改相關(guān)股東會議和投票圓滿結(jié)束，以非流通股東100%、流通A股股東97.36％的贊成率通過了股改方案。

　　股改送股后，華能集團(tuán)公司和華能開發(fā)合并持有華能國際61.22億股份，持股比例為50.78%，確保了對華能國際的國有控制力。華能國際股權(quán)流通制度差異的消除，國有控制力的保證，必將進(jìn)一步促進(jìn)華能國際完善公司治理結(jié)構(gòu)和運行機(jī)制，促進(jìn)華能國際全體股東形成共同的利益基礎(chǔ)，為華能國際的長遠(yuǎn)發(fā)展和華能集團(tuán)戰(zhàn)略結(jié)構(gòu)的優(yōu)化奠定市場化操作基礎(chǔ)，華能集團(tuán)將以此為契機(jī)，為中國電力事業(yè)的發(fā)展做出更大的貢獻(xiàn)。