國電集團成功發行2007年15億元企業債券

　　中國國電集團公司2007年企業債券于6月22日正式結束發行，募集資金總額人民幣15億元。本期債券是國電集團繼2004年40億元企業債券融資后，在資本市場上的又一重大舉措。

　　本期債券為十五年期固定利率品種，票面年利率4.83%，經大公國際資信評估有限公司綜合評定為AAA級，由中國工商銀行股份有限公司提供全額無條件不可撤銷連帶責任擔保。募集資金擬投入江蘇國電泰州電廠一期工程、江西黃金埠電廠新建工程、河北國電龍山電廠工程三個大型火電項目。與同期銀行貸款利率比較，本期債券可為國電集團每年節省3,555萬元的利息費用，十五年共節約總計5.3億元的建設資金。

　　今年年初以來，宏觀經濟逐漸顯現過熱的跡象，信貸增長明顯提速，通脹抬頭的壓力較大，市場對緊縮性貨幣政策出臺的預期加大，引發債市調整，收益率水平出現了明顯的上漲。尤其是3月中旬加息及4月份再次提高存款準備金率以來，市場收益率進一步顯著上揚，而5月份3.2%的CPI數據更是再次掀起了市場的加息預期。國電集團領導領導果斷決策，在6月19日--國電集團07年企業債券發行批文獲得的第二個工作日，即正式展開本期債券的發行銷售工作。6月22日，本期債券以十五年期，4.83%的發行利率成功完成發行。而與此同時，在短短兩周時間內，十年期企業債券發行利率從4.50%飚升至4.80%，而6月22日招標發行的十年期國債中標利率也創下了4.40%的新高。

　　本期債券的發行準備工作始于2006年下旬，具體工作由國電集團計劃發展部負責總體牽頭協調。在本期債券的整個發行準備工作中國電集團財務產權部，政研部、法律部、審計部和財務公司等各部門都給予了大力支持，有效配合,使得整個發行工作協調順利的推進，為國電集團把握發行時機，成功實施本次融資計劃奠定了良好的基礎。國電集團旗下財務公司在本期債券發行工作中擔任財務顧問和第一副主承銷商，國電集團企業年金也在本次發行工作中也展現了雄厚的資金實力和強大的資本運作能力。

　　本次債券的成功發行，增強了國電集團的資本實力，加固了國電集團在資本市場的良好企業形象，同時也為集團統籌利用資本市場，促進公司“做實、做新、做大、做強”發展目標的實現奠定了良好的基礎，為國電集團未來多元化的資本運作樹立了良好的開端。