經國家發展和改革委員會核準，中國水利水電建設股份有限公司（簡稱“中國水電股份”）于4月25日成功向社會公開發行2011年中國水利水電建設股份有限公司公司債券（簡稱“11中水電債”），中國銀河證券股份有限公司擔任本期債券的獨家主承銷商。

　　本期債券共募集資金10億元，期限十年，采取固定利率形式，票面年利率為5.25％，在存續期內固定不變。本期債券由發行人控股股東中國水利水電建設集團公司提供全額無條件不可撤銷連帶責任保證擔保。經大公國際資信評估有限公司綜合評定，發行人的主體信用級別為AAA，本期債券的信用級別為AAA級。

　　發行人中國水利水電建設股份有限公司，系由中國水利水電建設集團公司整體重組改制而來，是中國乃至全球規模最大、最具實力的水利水電建設企業，公司核心主業是水利水電建設，承擔了我國65%以上的大中型水電站和水利樞紐工程的建設任務，長期以來一直是國內水利水電工程的龍頭施工企業，在水利水電工程施工中處于領先地位，引領著水利水電施工技術的發展。同時，公司以水利水電建設為依托，向其他建筑領域延伸，在鐵路、公路、工業與民用建筑、市政工程、機場、吹填疏浚等相關建筑領域均具有良好的業績，已經發展成為我國乃至全球特大型綜合建設集團之一。自1999年以來，公司連年入選“全球225家最大承包商”，2009年排名全球第31位；2010年公司在“中國企業500強”排名第78位。

　　11中水電債是中國水利水電建設股份有限公司自2009年成立后首次通過企業債券市場融資。同時公司由于重組改制原因承繼了中國水利水電建設集團公司于2006年和2009年發行的兩期企業債券。上述兩期債券的發行利率均創下當時同等期限債券的最低利率紀錄。2009年發行的債券票面利率為3.18%，更是創下五年期企業債券發行利率的歷史最低。本期債券十年期發行利率為5.25%，與五年期人民幣存款利率一致，也創今年以來同期限同級別債券的最低利率記錄。

　　在當前我國的貨幣信貸政策開始趨緊、企業信貸環境日益緊張的情況下，11中水電債的成功發行，有效緩解了公司的資金壓力，同時極低的發行利率也為公司節約了大量成本，提高了財務抗風險能力，進一步優化了公司的財務結構，進而有力保障了公司重點項目的建設與運營，為公司“十二五”開局之年開好局、起好步，為公司今后幾年的平穩較快發展提供重要的資金支持。