南方電網建設債券成功發行

　　9月17日，總規模30億元的南方電網建設債券開始正式發行，當日便被基本認購完畢。這是公司首次在資本市場進行直接融資，所募集資金將全部用于西電東送工程項目及云貴送端項目、廣東受端項目的建設。本期債券首次賦予投資者債券回售權，這是在中國企業債券史上迄今為止從未有過的創新。

　　此次公開發行的30億元公司債券名稱為2004年中國南方電網建設債券，簡稱“04南網債”。此次30億元債券全部為固定利率，其中20億元為十五年期，票面利率5.6%，投資者可以在第十年將債券按照面值回售給南方電網公司；10億元為十年期，票面利率5.3%，投資者可以在第七年將債券按照面值回售給發行人。

　　中國建設銀行對本期債券本息全額提供無條件的不可撤銷連帶責任擔保。經大公國際資信評估有限公司綜合評定，本期債券的信用級別為AAA級。作為本期債券主承銷商的中國銀河證券有限責任公司,是目前國內唯一的一家國有獨資綜合類證券公司。2003年度，該公司企業債券主承銷業績在全國券商中排名第一。在今年國務院批準的企業債券額度中，銀河證券主承銷家數及規模再度名列同行業榜首。

　　本期債券賦予投資者回售權的設計是中國企業債券市場上迄今為止從未有過的創新，將對中國債券市場今后的市場創新和業務品種的豐富產生深遠的影響。該方案貼近市場需求，在目前低迷的債券市場情況下，本期債券的發行重新樹立了十年期和十五年期企業債券發行利率的基準，為后續即將發行的企業債券打開了新的突破口。

　　據悉，由于南方電網品牌形象好，本期債券認購踴躍。截止當日上午11時，除面向社會公眾的零售債券外，30億元債券總額已被基本認購完畢。業內人士認為，本期債券的成功發行,對于重新激發債券市場參與者信心可以起到至關重要的作用，同時,也反映了南方電網公司雄厚的資金實力和對中國資本市場的堅定信心，將確立南方電網建設債券在債券市場“領頭羊”的地位，樹立南方電網公司更加優良的企業形象。