保利地產(chǎn)成功上市 募集資金20億元

　　2006年7月31日，保利集團所屬保利南方集團有限公司控股的保利房地產(chǎn)（集團）股份有限公司作為國內(nèi)新股發(fā)行重啟后第一支獲準上市發(fā)行的房地產(chǎn)類股票（代碼600048），在上海證券交易所成功上市，已到位資金20.18億元，當日開盤價19.89元，收市報20.21元，上漲44.87%。上市后，股份公司凈資產(chǎn)由發(fā)行前的11.7億元增加至31.9億元，增長172%。集團公司持有權(quán)益為發(fā)行前的2倍，達17.44億元；持股市值按發(fā)行價（13.95元）計算達42億元。這為保利集團做大做強房地產(chǎn)主業(yè)奠定了堅實基礎。

　　一、實施整合重組，確立房地產(chǎn)主業(yè)

　　保利集團公司是1993年在主營軍品貿(mào)易業(yè)務的保利科技公司基礎上組建的。1998年軍企脫鉤以后，保利集團公司真正融入了市場經(jīng)濟環(huán)境中。當時除軍貿(mào)業(yè)務外，涉及了房地產(chǎn)、旅游、高科技、通信、制造、養(yǎng)殖等多種業(yè)務，產(chǎn)業(yè)十分分散，都沒有形成規(guī)模，當年的利潤僅為1.2億元。面對激烈競爭的市場環(huán)境，為解決企業(yè)生存和發(fā)展，1999年底集團公司提出了“通過企業(yè)整合和資產(chǎn)重組，實施專業(yè)化、規(guī)模化經(jīng)營”的思路。經(jīng)反復研究認為，軍品貿(mào)易業(yè)務是國家和軍隊賦予保利集團的政治使命，將繼續(xù)作為主業(yè)，做大做強；房地產(chǎn)業(yè)務已相對有了一定的基礎，具備地域、人才和資金的比較優(yōu)勢，決定將房地產(chǎn)業(yè)確立為集團優(yōu)先和重點發(fā)展的另一個主業(yè)，優(yōu)化資源配置，給予政策和資金重點支持，同時堅決地退出了旅游、通信、高科技等競爭力不強的行業(yè)。2001年底，集團公司提出了“樹立保利一個品牌，做大做強貿(mào)易和房地產(chǎn)兩個主業(yè)，培育文化產(chǎn)業(yè)，力爭用五年時間再打造一個保利”的總體戰(zhàn)略，逐步將18家一級子公司整合為4家。在企業(yè)治理方面，堅持完善以法人治理結(jié)構(gòu)為核心的現(xiàn)代企業(yè)制度，強化以財務管理為核心的企業(yè)管理，形成了較為完整的戰(zhàn)略規(guī)劃、項目計劃和財務管理體系及制度。

　　二、上市融資，做大做強房地產(chǎn)主業(yè)

　　保利集團充分意識到企業(yè)上市是房地產(chǎn)主業(yè)實現(xiàn)跨越式發(fā)展和規(guī)范治理的重要方式，下決心培育一家房地產(chǎn)上市公司。2002年8月在原廣州保利房地產(chǎn)開發(fā)公司基礎上，引進新的投資者，發(fā)起設立了以上市為目的的股份公司。經(jīng)過一年的上市輔導期，2004年6月7日順利通過了中國證監(jiān)會的審核。之后，國內(nèi)新股發(fā)行因政策性原因暫停了兩年,一定程度上制約了保利地產(chǎn)的發(fā)展規(guī)模。保利集團作為大型國有企業(yè)，深知自身肩負的責任和使命，積極支持和順應國家宏觀調(diào)控政策，采取了“拓寬融資渠道，完善產(chǎn)品結(jié)構(gòu)，調(diào)整區(qū)域布局，加強項目管理”等一系列應對措施，保持了房地產(chǎn)主業(yè)的較快發(fā)展。今年6月國內(nèi)新股發(fā)行重新啟動，股份公司的上市工作再次進入實施階段，經(jīng)過努力，中國證監(jiān)會正式核準股份公司公開發(fā)行1.5億股股票。7月6日至13日，股份公司在北京、廣州、深圳和上海等地舉行路演，取得圓滿成功。股票發(fā)行價確定在13.95元，市盈率19倍左右，高于同行優(yōu)秀上市公司13-16倍的水平。7月13日至14日網(wǎng)下配售及7月19日上網(wǎng)發(fā)行，分別獲得109.88倍（創(chuàng)“新老劃斷”以來主板發(fā)行公司最高水平）和82.80倍的超額認購倍數(shù)，充分表明廣大投資者對保利地產(chǎn)投資價值和發(fā)展前景的認可。

　　三、保利地產(chǎn)未來發(fā)展與展望

　　2005年底，保利集團制定了新的五年發(fā)展規(guī)劃，提出了“堅持做大做強貿(mào)易和房地產(chǎn)兩個主業(yè)，繼續(xù)培育文化產(chǎn)業(yè)，用五年時間實現(xiàn)資產(chǎn)規(guī)模和盈利水平再翻一番”的戰(zhàn)略思路，力爭到2010年集團總資產(chǎn)超過500億元，當年實現(xiàn)利潤40億元以上。其中房地產(chǎn)業(yè)占到利潤總額的80%以上。

　　目前，保利集團在建房地產(chǎn)項目63個，投資總額650億元，建筑面積1700余萬平方米，項目儲備面積超過1000萬平方米，初步完成了房地產(chǎn)業(yè)的全國性戰(zhàn)略布局，形成了在北京、上海、廣州、深圳等一線城市穩(wěn)步發(fā)展，并進軍武漢、長沙、哈爾濱、沈陽、重慶、濟南、南寧、貴陽、蘇州等城市的態(tài)勢。未來幾年發(fā)展將進一步優(yōu)化產(chǎn)品結(jié)構(gòu)，形成以“滾動開發(fā)，投資回收快”的普通住宅為主，兼顧商業(yè)文化地產(chǎn)的多品種、長短期相結(jié)合的產(chǎn)品結(jié)構(gòu)。