國資發評價〔2011〕48號

關于進一步做好中央企業資金保障防范經營風險有關事項的緊急通知 

各中央企業：

今年以來，各中央企業深入貫徹落實科學發展觀，認真執行國家宏觀調控政策，沉著應對國內外形勢的新變化，進一步深化體制改革和結構調整，加強經營管理和市場開拓，生產經營總體保持了平穩發展，實現了“十二五”良好開局。但也有部分企業受市場波動和國家宏觀貨幣政策調整等因素影響，經營成本快速上升，營運資金緊張，經營風險加大。為推動中央企業有效應對形勢變化，提高資金保障能力，切實防范經營風險，現將有關事項緊急通知如下：

一、密切關注形勢變化，高度重視資金保障工作

年初以來，國際能源、原材料等大宗商品市場價格呈現快速上揚行情，部分企業成本壓力加大，盈利空間受到嚴重擠壓；國家對貨幣政策作出了重大調整，央行綜合運用數量工具和價格工具加強宏觀調控，頻繁上調商業銀行法定存款準備金率和存貸款基準利率，企業融資難度顯著增加，資金融通嚴重受限，資金頭寸普遍趨緊，貸款成本快速上升，資金緊缺壓力直接危及部分企業持續經營。從2011年度中央企業財務預算安排情況看，部分企業投資沖動依然強烈，資金支出安排未充分考慮形勢變化和融資壓力，資金缺口較大，資金保障形勢較為嚴峻。今年是“十二五”規劃開局之年，中央企業實現平穩健康發展，對于轉變經濟發展方式、開創科學發展新局面至關重要。各中央企業要以科學發展觀為指導，緊密結合“十二五”規劃，客觀研判市場形勢變化和國家宏觀調控政策走向，密切關注本輪貨幣政策調整對企業生產經營的影響，深入分析資金保障面臨的嚴峻形勢，充分估計資金籌措工作面臨的壓力和困難，高度重視資金保障工作,重新評估資金保障能力，及時調整經營思路，轉變投融資策略，突出穩健經營，堅持量力而行，采取有效措施應對資金需求增大與融資環境收緊之間的矛盾，確保企業生產經營平穩運行,努力實現做強做優。

二、積極探索多渠道低成本融資，努力提升資金保障能力

各中央企業要根據市場走勢和融資環境變化，盡快采取有效措施，以保障資金平衡為重要任務，堅持多措并舉，積極探索多渠道低成本融資，切實做好資金保障工作。要加強溝通協調，進一步鞏固銀企戰略合作，努力爭取長期穩定的信貸資源；推進資本運作，積極引入戰略投資者，擴大股權融資比重，優化企業資本結構；充分利用各種金融工具，通過發行債券、短期融資券、中期票據等融資渠道，豐富資金來源，降低籌資成本；積極探索產業基金、融資租賃、售后租回、資產證券化、應收賬款保理、項目融資等多種融資渠道和方式，具備條件的中央企業，要積極探索開展境外融資，統籌運用境內外市場，增強資金保障能力。各中央企業要進一步加強集團融資工作的統籌管理，統一協調各種資源，合理安排融資規模和融資結構，努力控制融資成本，加強現金流入流出全過程預算控制，制訂現金不足的應急預案，確保資金供求動態平衡，有效防范資金風險。

三、大力開展增收節支工作，努力緩解資金壓力

各中央企業要針對成本壓力加大、資金供應緊張的實際情況，及時調整預算支出安排，大力開展增收節支、開源節流工作，緩解資金壓力。要加強生產經營組織管理，加大市場開拓力度，完善商業模式，優化價值鏈管理，增強業務議價能力，努力拓展盈利空間；進一步加強成本費用管理，細化成本管控措施，落實成本費用控制目標與責任，大力縮減付現成本，從緊控制各項費用，堅決反對鋪張浪費，努力實現降本增效；深化與供應商的戰略合作，謀求穩定的協議價格，平抑原料價格波動對企業的影響；積極開展物資集中采購，大力拓展集中采購范圍，有效降低采購成本；以保障流動資金為重點，以財務承受能力為依據，合理確定投資規模，審慎安排投資支出，嚴控非主業投資，避免短貸長投等行為，防止投資支出擠占流動資金。對于資金尚未落實的投資項目要堅決取消；對于續建項目，要根據資金供給情況，分清輕重緩急，靈活把握投資節奏。債務風險較高、資金狀況緊張的企業，要嚴格控制新增投資和非主業投資，要大幅壓縮可控費用和對外捐贈支出，盡力維護資金鏈安全。

四、加快經營資金周轉，提高資金使用效率

當前，能源、原材料等大宗商品價格上漲，存貨資金占用量明顯增大；企業上下游產業鏈資金狀況趨緊，應收款項賬齡普遍延長。各中央企業要進一步加強存貨和應收款等資產管理，加快各項資金周轉，減少資金占用。要根據市場形勢變化，推動存貨精細化管理，做好市場銷售預測，堅持以銷定產，加快生產環節的物料流轉，確定合理庫存水平，減少庫存積壓。從銷售合同簽訂環節把關，加強客戶信用政策管理，密切關注客戶資信狀況，合理確定授信額度及信用賬期，防范外部風險傳導至企業內部；層層落實催收責任，確保資金按時回籠，嚴控代客戶墊付資金等行為；創新營銷模式，加強供應鏈管理，優化與重要客戶、供應商的戰略合作關系，減少資金占用壓力。加大對低效無效資產的清理力度，積極采取有效措施盤活各類存量資產，加快資產周轉速度。各中央企業要進一步加大資金集中管理力度，不斷擴大資金集中規模和范圍，加快內部資金融通，減少資金沉淀，提升資金集約化管理水平，不斷提高資金使用效率。

五、加大資金運行監測力度，防范局部風險擴大化

各中央企業要進一步完善資金運行監測與風險預警機制，加大對所屬企業資金運行情況的監控力度，認真分析所屬企業資產負債率、流動比率、現金流動負債比率等資金風險指標的變動情況，將存在債務負擔重、生產經營困難、資金狀況緊張、投融資規模較大等情況的子企業納入重點監測范圍，并設定資金風險預警指標，細化風險管控措施；加強或有負債管理，密切跟蹤被擔保方的財務狀況，采取反擔保等措施降低擔保風險；強化表外融資項目管理，合理確定經營租賃規模，在充分利用租賃手段融資的同時，緩解租金償付壓力。債務集中到期、償債壓力較大的企業，應提前安排資金頭寸，適當提高資金儲備，并制訂應急預案，防止局部資金鏈條斷裂引發系統性風險。出現資金危機，要積極采取應對措施并及時報告。

六、完善資金內控機制，嚴肅資金管理紀律

資金是流動性最強、控制風險最高的資產。各中央企業要高度重視資金的內部控制制度建設，進一步明確管理職責與權限，堅持不相容崗位分離與制衡，規范履行資金支出程序，嚴格遵守資金聯簽制度，嚴格執行資金支出預算。加強印鑒及密匙管理，防范盜用等不法行為引發的資金損失風險。要嚴肅資金管理紀律，不得違規越權審批資金，不得存有賬外資金，嚴格控制對集團外企業出借資金和擔保，嚴格控制預算外資金支出，禁止通過集資、地下錢莊等各種非法途徑融資。各中央企業要加大對所屬企業資金內部控制制度執行情況的定期審計檢查，嚴肅查處違規行為，及時堵塞管理漏洞，消除管理隱患，確保資金使用規范、高效、安全。

各中央企業主要負責人要加強資金保障工作的組織領導，認真研判市場形勢，客觀評估財務承受能力，合理安排支出規模，努力提升經濟效益與發展質量，有效防范經營風險。企業總會計師和財務部門要將資金保障工作作為財務管理的第一要務，合理組織財務資源，強化理財與用財管理，努力維護資金平衡，控制資金成本，確保資金鏈安全，促進企業科學健康發展。