國務(wù)院國有資產(chǎn)監(jiān)督管理委員會文件

國資發(fā)產(chǎn)權(quán)[2005]111號

關(guān)于印發(fā)《國務(wù)院國資委關(guān)于國有控股上市公司
股權(quán)分置改革的指導(dǎo)意見》的通知

各省、自治區(qū)、直轄市及計劃單列市、新疆生產(chǎn)建設(shè)兵團(tuán)國有資產(chǎn)監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)，各中央企業(yè)：

　　為進(jìn)一步推進(jìn)股權(quán)分置改革，切實做好有關(guān)工作，我委制定了《國務(wù)院國資委關(guān)于國有控股上市公司股權(quán)分置改革的指導(dǎo)意見》，現(xiàn)予印發(fā)，請認(rèn)真貫徹落實。

國務(wù)院國有資產(chǎn)監(jiān)督管理委員會

二ＯＯ五年六月十七日

國務(wù)院國資委關(guān)于國有控股
上市公司股權(quán)分置改革的指導(dǎo)意見

　　為貫徹落實《國務(wù)院關(guān)于推進(jìn)資本市場改革開放和穩(wěn)定發(fā)展的若干意見》（國發(fā)[2004]3號）精神，保證股權(quán)分置改革工作的順利推進(jìn)，維護(hù)資本市場的穩(wěn)定，根據(jù)國家關(guān)于股權(quán)分置改革工作的有關(guān)要求，現(xiàn)就國有控股上市公司股權(quán)分置改革有關(guān)問題提出以下意見：

　　一、國有控股上市公司及其國有股股東、各級國有資產(chǎn)監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)要從改革全局出發(fā)，積極支持股權(quán)分置改革工作。股權(quán)分置是制約我國資本市場穩(wěn)定發(fā)展的基本制度問題，也是影響市場配置資源效率和國有資本有序流轉(zhuǎn)的重要因素，必須采取切實有效措施，積極穩(wěn)妥地加以解決。通過股權(quán)分置改革，發(fā)揮國有控股上市公司在資本市場中的導(dǎo)向性作用，促進(jìn)資本市場實現(xiàn)長期、穩(wěn)定發(fā)展。

　　二、國有控股上市公司的股權(quán)分置改革工作要著眼于上市公司長遠(yuǎn)發(fā)展，切實保護(hù)投資者特別是公眾投資者的合法權(quán)益。上市公司質(zhì)量是保證資本市場穩(wěn)定發(fā)展的基石。國有控股上市公司及其國有股股東要不斷提高公司的競爭力，做強做大，實現(xiàn)可持續(xù)發(fā)展，努力增加對投資者的回報，構(gòu)建國有股股東和其他投資者的共同利益基礎(chǔ)。

　　三、國有控股上市公司的控股股東要根據(jù)調(diào)整國有經(jīng)濟(jì)布局和結(jié)構(gòu)、促進(jìn)資本市場穩(wěn)定發(fā)展的原則，結(jié)合企業(yè)實際情況，確定股權(quán)分置改革后在上市公司中的最低持股比例。

　　（一）在關(guān)系國家安全、國民經(jīng)濟(jì)命脈的重要行業(yè)和關(guān)鍵領(lǐng)域，以及國民經(jīng)濟(jì)基礎(chǔ)性和支柱性行業(yè)中，要保證國有資本的控制力，確保國有經(jīng)濟(jì)在國民經(jīng)濟(jì)中的主導(dǎo)地位；

　　（二）對屬于控股股東主業(yè)范圍，或?qū)毓晒蓶|發(fā)展具有重要影響的國有控股上市公司，控股股東應(yīng)根據(jù)自身經(jīng)營發(fā)展實際和上市公司發(fā)展需要，研究確定在上市公司中的最低持股比例；

　　（三）對其他行業(yè)和領(lǐng)域的國有控股上市公司，控股股東應(yīng)根據(jù)“有進(jìn)有退、有所為有所不為”的方針，合理確定在上市公司中的最低持股比例，做到進(jìn)而有為，退而有序。

　　四、國有控股上市公司的控股股東所確定的最低持股比例，應(yīng)按規(guī)定程序及時報國有資產(chǎn)監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)審核，與上市公司股權(quán)分置改革方案一并披露。

　　國有控股上市公司的控股股東為公司制企業(yè)的，其最低持股比例應(yīng)當(dāng)按照《中華人民共和國公司法》等法律法規(guī)規(guī)定，嚴(yán)格履行內(nèi)部決策程序后對外披露。

　　五、股權(quán)分置改革完成一定時期后，國有股東所持國有控股上市公司的最低持股比例需要調(diào)整的，應(yīng)根據(jù)本意見和有關(guān)監(jiān)管要求規(guī)范、有序進(jìn)行。必要時，國有股東可以通過從資本市場增持公司股份的方式，鞏固和增強自身控股地位，以保證國有經(jīng)濟(jì)布局和結(jié)構(gòu)戰(zhàn)略性調(diào)整目標(biāo)的順利實現(xiàn)。

　　六、國有控股上市公司及其國有股東在股權(quán)分置改革工作中，要嚴(yán)格按照證券監(jiān)管部門和國有資產(chǎn)監(jiān)管機(jī)構(gòu)的監(jiān)管要求，做好股權(quán)分置改革各個環(huán)節(jié)的工作，保證股權(quán)分置改革過程符合“公開、公平、公正”的原則；要采取切實有效措施，堅決防止利用股權(quán)分置改革進(jìn)行內(nèi)幕交易、操縱市場等違法犯罪活動；要注重保護(hù)職工的合法權(quán)益，維護(hù)社會穩(wěn)定。